一、股东介绍

总股本：8200.00万

流通股本：1035.86万

股东户数(2016-12-31)16户

二、企业亮点

1、公司整合销售渠道实现三网合一。

贵太太采用经销与直销相结合的销售模式，整合了天网、地网、人网三大销售渠道。天网是指通过电子商务、电视购物等新兴渠道进行销售，公司通过金鹰卡通、湖南经视、都市、娱乐及江西、湖北等高收视率的地方频道和CCTV-7全国性频道，开通天猫旗舰店并入驻京东商城、一号店等主流电商平台，面向中高端消费群体精准投放；地网即大型超市等零售终端，公司已覆盖400多家连锁超市以及湖北、江苏、贵州、广东等省份3万多个零售终端，打入大润发、华润万家等全国连锁超市采购体系；人网即通过直营模式，向个人、B2B大客户以及单位团购。公司与跨国油脂公司保持长期B2B业务合作，向东南亚等国际市场出口优质的茶油原料油。

2、公司向上游原材料延伸打造长期竞争力。

贵太太地处国内油茶籽主产区湖南，占据得天独厚的区位优势，在省内建有浏阳和绥宁两大茶油加工基地，油茶籽种植面积达到26万亩，其中自有种植面积近5万亩。公司凭借资本市场的助力快速向上游原材料延伸，进一步建立了食品质量安全可追溯体系，打造从茶籽原料投放到精炼油灌装包装全程清洁化、自动化的流水线，杜绝加工生产环节中潜在的食品安全危害因素，有效保障原材料质量可靠性，降低长期原材料价格上涨风险，向消费者提供真实可靠的产品信息，增强消费者对公司产品的认可程度，进而奠定了公司在高端市场中的长期竞争力。

3、处于消费升级风口的茶油迎来战略机遇期。

茶油的不饱和脂肪酸含量达90%以上，远高于菜籽油和花生油，比橄榄油高出7%，其亚麻酸、亚油酸的比例与人乳比例一样，被联合国粮油组织列为最符合人体健康标准的食用油。从保健功能看，茶油中的维生素E含量比橄榄油高出一倍，且不含胆固醇，长期食用对于高血压、心脏病、动脉粥样硬化、高血脂等心脑血管疾病具有很好的预防作用。茶油还富含多种橄榄油所没有的茶多酚、茶皂素、角鲨烯、黄酮类物质等人体所需的营养成份，对抗癌、抗炎症有着极佳的作用。随着我国居民收入水平上升以及健康养生理念深入人心，茶油突出的保健功能和营养价值符合我国消费升级大趋势。

处于消费升级风口的茶油行业迎来战略机遇期。近年来，我国食用油料自给率持续下滑，2016年已跌破31%，而转基因油料的采用更是使得油料安全与粮食安全、石油安全并列为我国三大安全问题。外资企业逐步渗透我国食用植物油加工和销售的各个环节，压缩国内油脂企业发展空间，进而掌控市场定价权，对我国食用油料自主供给造成巨大威胁。油茶籽是我国所独有的多年生优质木本食用油料植物，生长在高山及丘陵地带，与其他油料相比具有不与粮食争地、抗虫宜种的独特性，在人多耕地少国情下已成为我国食用油料实现自主供给最重要的战略突破口。2016年9月，国家发展改革委、农业部、国家林业局共同编制了《全国大宗油料作物生产发展规划（2016-2020年）》，提出进一步调整优化种植结构，适当扩大大宗油料面积，稳步提高单产水平。2020年油菜籽、花生、大豆、油茶籽四大油料播种面积力争达到2666.7万公顷，总产量5980万吨。其中，油茶籽产量从2014年200万吨提高至600万吨，增幅位居四大油料首位，标志着我国茶油行业已进入了高速发展的战略机遇期。

4、公司多元化战略充分挖掘产业价值。

面对当下茶油定价偏高、功效尚未得到宣传普及、消费理念尚不成熟的市场环境，公司采取定价多元化策略，将纯茶油与其他类型的食用油调和在一起，进一步丰富了公司产品线，以多层次的定价区间抢占中端、高端市场份额，让消费者可以以较低的价格享用到茶油的功效，增强了公司产品的价格竞争力，在竞争激烈的食用植物油市场赢得了经销商和消费者的信赖。公司未来将继续站在国家油料安全战略高度实施产品线的相关多元化，根据我国在全球食用植物油原材料方面的资源禀赋，积极投入新产品核桃油的研发，利用已有的销售渠道、品牌等优势，快速打开蓝海市场，充分挖掘高端食用植物油产业的价值。

5、助力县域脱贫攻坚享IPO快速通道。

我国是农业大国，农业基础薄弱。随着我国改革开放不断深入和工业化进程加快，当前农村有“山光、水断、田荒”的不良趋势，一些地方到冬旱季节河流几乎干涸、山坑田长期撂荒。作为农产品加工和林业的交叉行业，发展茶油行业能够有效利用国土资源、增加农民收入，在国家对贫困山区精准扶贫攻坚战中能够起到重要的带动作用。公司位于国家级贫困县湖南绥宁县，通过产业发展带动4万油茶籽种植户脱贫致富，为贫困人口创造收入超过1.7亿元，每年向当地政府纳税超过3000万元。根据证监会对国家脱贫攻坚战略的支持，公司申请首次公开发行股票并上市适用即报即审、审过即发的快速通道，充分利用资本市场服务于国家战略。

三、核心产品

公司目前的主营业务是茶油科研开发、基地建设、加工仓储和品牌营销，通过经销与直销相结合，天网、地网、人网合一的模式销售商品。贵太太拥有纯茶油、茶籽调和油以及其他4个品种的食用植物油产品线，产品定价涵盖了中端和高端区间，营业收入主要来自茶籽调和油和纯茶油，主要客户是全国性的零售超市、地区经销商、个人消费者以及跨国大型油脂企业。

在纯茶油方面，公司选用15年以上树龄的野生红土茶果为原料，采用先进的脱壳低温压榨工艺制作而成，最大程度保留了茶果丰富的营养成分，在包装外观上采取高端精致的礼品包装，规格包括：0.5L/2.5L/3L/5L。在茶籽调和油方面，公司选用精炼茶油，与浏阳山区产的玉米油、菜籽油、花生油调和而成，分为清香、花生香、原香等风味，规格以5L为主。公司将亚麻籽油、葵花籽油等小众中端品种作为产品线的补充，规格以1L为主。此外，公司积极研发高端新品核桃油，充分利用我国庞大的核桃油料产能优势，开辟新兴蓝海市场。

四、行业分析

我国食用油消费绝大部分为植物油，动物油占比极小。食用植物油加工业属于粮油加工业，是国民经济的重要组成部分，按照品种分类，食用植物油主要包括大豆油、菜籽油、花生油、棕榈油、芝麻油、橄榄油、葵花籽油、棉籽油和玉米油。其中，大豆油、菜籽油、玉米油、葵花籽油是我国消费量最大的四种食用油，合计占我国食用油消费总量的约64%。2012-2016年我国食用植物油消费量持续增长，2012年3166万吨，2016年达3568万吨，期间复合增速为3%。根据国家粮油信息中心统计，2016年我国食用油人均消费量为24.8公斤，美国34公斤、马来西亚32公斤、欧盟29公斤、阿根廷27公斤，相比其他国家和地区仍有发展潜力。

根据欧睿咨询预测，2020年中国食用植物油总市场规模将超过1500亿元。其中，以茶油和橄榄油为代表的高端植物油占比将从2015年的9%升至17%，年复合增长率高达20%；以花生油、玉米油、葵花籽油为代表的中端植物油占比将从2015年的31%升至37%，年复合增速超过10%。根据北京东方艾格农业咨询有限公司出具的《2015年中国茶籽油（山茶油）市场调研报告》显示，2004年之前中国茶油消费量小于20万吨；2005-2011年，中国茶油消费量在20-30万吨之间；2013年中国茶油消费量突破30万吨，预计2017年达50万吨。在高端食用植物油市场，我国人均占有量仅为0.35公斤，远低于发达国家年人均占有量20公斤的水平，食用油消费结构极不合理。按照终端市场价格8万元/吨计算，2017年国内茶油产值约为400亿左右，预计2020年将超过800亿。

茶油在全球范围内对橄榄油构成潜在替代关系。根据美国农业部USDA发布的数据显示，全球食用橄榄油产量常年维持在240-320万吨之间。以30%的替代率和终端市场价格8万元/吨保守估计，茶油在全球市场替代橄榄油的潜在规模高达576亿元。

在核桃油方面，2015年我国核桃油料产量高达333万吨，以1:4的出油率和终端市场价格8万元/吨保守估计，国内食用核桃油潜在市场规模高达666亿元。

五、战略规划

1. 2018年推进自有油茶籽基地二期建设，实现自有种植面积10万亩，支撑公司未来业绩高速增长，有效保障原材料质量可靠性，降低长期原材料价格上涨风险；

2. 未来3年投入3000万元进一步收购外部油茶籽基地，投入2000万完善品牌建设以及渠道拓展；

3. 2018年二季度完成各中介机构的内部核查，报送证监会IPO，通过绿色通道实现2019年一季度创业板IPO；

4. 优化邵阳市绥宁县油茶产业园的运营，加强品牌推广、提升品牌形象、知名度和美誉度，实现茶油B2B出口业务爆发式增长； 

5. 推进核桃油项目、全淀粉茶油软胶囊新品、食用油机器人仓储系统的研发；

6. 加大产品的市场拓展力度，充分利用资本市场的资金支持，优先在北上广深一线城市以及湖北、贵州、重庆、四川、福建、广西、广东、江苏、浙江等省份新建营销网点，扩大产品市场覆盖范围，争取用5年时间实现国内市场领先地位，打造世界级的食用植物油企业。

六、财务指标

1.利润表

2.资产负债表

3.现金流量表