一、产品“功能”

二、核心功能

三、公司估值

A轮融资公司估值：3.0亿，按2017年利润2000万的15倍PE计算，如果利润超过2000万，超过部分补现金或股权。

B轮融资公司估值：5.0亿，按2018年利润2500万的20倍PE计算，如果利润超过2500万，超过部分补现金或股权。

四、盈利模式

下表说明：

公司利润来自于二部分，硬件销售利润和平台增值服务盈利 

1、硬件利润

以2017年为例，硬件销售按照一年拓展3个省的规模，每个省平均销售13万台左右的ETC设备 ，3个省共实现39万台以上的销售额，每台600元售价，利润以15%计算，90元/每台，那么年收入为2.34亿元，3510万元以上的营业利润 。

2、平台利润

2017年实现39万台的销售，就会有39万个车主通过硬件绑定进入平台， 每个用户在平台消费保险、违章、洗车、美容等服务，预计每个用户每年在平台至少消费100元，平台流水达3900万元，按照平台扣点分成10%核算，利润在390万元以上 。

五、融资规模

本轮属于A轮融资 ，占股10%，融资金额3000万元

A轮融资项目的完成将有效增强公司的资金实力，能够确保公司ETC产品快速销售到3至5个省，实现产品的销售规模和初期用户基数的快速增长。

可以让公司持续在ETC+领域保持创新领先份额，并通过平台服务商网络的构建，在一定区域内形成汽车后服务生态网络体系，对硬件用户进行持续的转化和留存价值。

六、融资用途

1、60%用于批量生产

包含ETC硬件量产、包装、销售物料的制作等

2、10%用于市场拓展

包含各地道路运营方、各地银行及运营商体系拓展、各地销售团队、运营团队组建

3、20%用于平台落地服务商网络构建

包含平台宣传、店面VI体系建设、服务标准及质量追溯体系构建，以及积分消费体系打造等

4、10%用于技术研发

加强对于ETC+产品后续形态的创新和研发，车联网技术前瞻性研究及转化，平台大数据分析等

七、退出渠道

1、本轮为A轮融资。

2、后续B轮融资在实现A轮目标基础上，主要吸引在汽车产业链和平台生态链有核心资源的投资人进入 ，偏向于选择交通及公路领域的产业基金，战略方向为继续扩大硬件销售覆盖区域，初步覆盖全国，并申报相关补贴政策。

3、B轮融资进来时，按照B轮的估值，A轮投资方可以转让一部分股份，收回其大部分现金投资，余下一部分股份与公司同发展，直到Pre-IPO。