一、核心竞争力——流态化燃烧的推广及应用

1、国际领先的低氮燃烧燃煤循环流化床蒸汽锅炉

特点：

（1）可燃用发热量在1000大卡/公斤以上的固体燃料(含煤矸石、炉渣)；

（2）锅炉吨位从2t/h到240t/h，改造或新建项目热效率均可做到90%以上，节能综合效益在35%以上，飞灰含碳量5%以内，使其达到II级商品粉煤灰烧失量指标；

（3）氮氧化物（NOx）排放量≤200mg/m 3 ,为世界先进水平,目前国内其他企业环保治理技术很难达标，有多个成功案例。

2、世界首创的燃煤循环流化床热

载体锅炉

特点：

（1）可燃用发热量在1000大卡/公斤以上的固体燃料(含煤矸石、炉渣)；

（2）锅炉吨位从400到3000万大卡/小时，新建或改造项目热效率均在88%以上，节能综合效益在45%以上，为世界首创，国内外唯一一家，有多个成功案例。

3、生物质循环流化床蒸汽锅炉

特点：

（1）可燃用颗粒及散块形状的生物质燃料；

（2） 锅炉吨位从0.5t/h到75t/h，新建或改造项目，热效率均在92%以上，节能综合效益在25%以上，有数家成功案例。

4、国内唯一的市政污泥资源化利用循环流化床蒸汽锅炉

特点：

（1）可燃用市政污泥（发热量700-800大卡/公斤）；

（2）氮氧化物（NOx）及二恶英排放都可达标；

（3） 国内唯一一家，有数家成功案例

5、拟在成都筹建亚洲最大、功能最全全国唯一的循环流化床

热态实验室

（1）重要性：结合目前国家环保部倡导超低排放的相关政策，在湖南长沙已拥有全套循环硫化床热态试验室的基础上在成都筹建研发水平更高的热态试验平台。以符合国家超低排放政策，引领我国的循环硫化床锅炉的燃烧技术跻身于世界先进行业；

（2）目的：对各种固体燃料如烟煤、无烟煤、贫煤、煤矸石、兰碳、市政污泥、生活垃圾、废溶剂、颖粒生物质、粉状生物质、散料生物质等做燃烧特性实验，针对客户的不同需求及燃料品种进行现场展示，获取更精准的热态试验数据，为改造及新建锅炉提供设计参数提供强有力的保障

（3）目标：热效率＞90%，飞灰含碳量＜1%，炉渣含碳量＜0.1%，负荷调节范围120%-20%，NOx＜50mg，SO2＜35mg,烟尘＜5mg,二恶英＜0.05ng

6、污水处理核心技术

（1）严格执行环境保护各项规定，确保经处理后废水的排放水质达到国家排放标准

（2）采用UV/03 、H2O2/O3 、UV/H2O2/O3 等组合处理技术，不仅提高氧化速率和效率而且能够氧化臭氧单独作用是难以氧化降解的有机物

（3）本着技术先进、运行可靠、操作管理简单的原则选择废水处理工艺，把灵活性、先进性和可靠性有机结合起来

（4）用成熟的先进技术工艺同时充分考虑废水的冲击负荷对系统的影响，确保系统在稳定状态下运行

（5）强化除臭和噪音防治措施，避免二次污染

二、商业模式

模式一：活氏锅炉为锅炉改造客户提供能源托管、收益共享模式：

锅炉改造项目资金完全由活氏锅炉投资，无需客户资金投入。对技术改造完成前后的每吨蒸汽耗煤量进行测定，节约的煤耗记为节能收益，活氏锅炉按比例分享该收益直到技改投资收回，能源管理合约期满后全套设备无偿赠送给客户，节能收益由客户独享。这种模式的好处是客户不花一分钱完成技改，达到国家严格的排放标准，永久享受相应节能收益的同时一次性还能获得国家巨额节能补贴。典型案例如 玉龙化工项目。

模式二：活氏锅炉提供设计、供货、安装的锅炉改造项目交钥匙工程。公

司收取少量预付款后，垫资施工，将锅炉能效提升、飞灰含碳量等关键指标与工程款挂钩，若指标参数达不到则相应扣除工程款项，此创新之举也是对客户享受新技术的最佳保障，因此深受用户欢迎。典型案例如 绵阳鑫达新项目。

模式三：工业园区热电集中供气供电项目。

以老河口为例，由活氏锅炉联合投资人对工业园区投资、建设、运营蒸汽、供电、灰渣项目。

这种模式效益显著，对当地政府来说，达到节能减排的执政目标，减少工业企业重复建设，同时也能吸引企业入驻，减少企业投资压力。

活氏锅炉以土地、特许经营权、技术服务等参股或控股项目公司，以高盈利和稳定性加资金杠杆撬动重资产项目，权益增长十分迅猛。 预计未来5年活氏锅炉将继续建成3-5个同类型能源集中管理项目。

三、财务状况

1、2014年为净投入，账面亏损；2015年，玉龙项目出让，灰渣收入进账，投资老河口集中供气项目，投入资本金378万元，账面微利。

2、2016年：已确定部分——山东鄄城项目结算利润约660万；玉龙灰渣收入120万；老河口集中供气项目公司溢价3.3倍出让55%股权，产生470万非经常性损益。

2016年下半年预计：重点推广低氮燃烧中央控制系统，前期湖南互创推广效果良好，交活氏锅炉全面营销，预计签单6-10例，创造收益约300万。

综合分析，2016年毛利约1300万元，扣除运营费用、税收，实际净利润约800万元。

四、融资计划

活氏锅炉现注册资本1000万元，经过内部股权调整后为李斌（通过意通能达）持股75%，何相助（通过其

子何英伟代持湖南互创）持股25%。

拟引入一家有丰富的并购经验、有基金募集管理经验的机构成为战略投资者，除参与活氏锅炉发展的重大决策外，战略投资者应能帮助活氏锅炉实现并购或IPO进入主板市场的目标，同时操盘“能源管理投资基金”的募集、

管理。

2016-2017年总的融资计划为募集资金1-1.5亿元，用于锅炉项目、能源集中管理项目及其他工业燃煤锅炉新产品的投资、运营、销售，同时将何教授现有的研发团队、研发成果整体并入。

融资分AB轮，A轮计划募资4000万元，占股25%；2017年，根据各个项目预期收益调整估值，与Ａ轮战略投资者共同商议Ｂ轮融资安排。